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强烈质疑奥瑞德涉嫌财务造假:诡异并购和三个“猛男”子公司 | 财报风云_搜狐财经

发布时间:2018-07-16 02:28| 位朋友查看

简介:……

原加标题:狂热的反驳瑞德对将存入银行诈骗的疑心:奇数的的并购与三个猛男分店 | 风与云

买卖费用APP原件产量 假定重版

作者 | 空头市场(IPO认为如何组负责人)

汇编 | 小鸥

2015年,就在我的A股大涨的时分,一家公司渴望地擅入A股买卖。这家公司被命名为白色(600666)。,嘘),实践把持人左激浪和妻,营地在黑龙江的哈尔滨,首要事情是蓝宝石清楚的基面、蓝宝石清楚的生长独立灵巧及蓝宝石留意的认为如何与发展、工厂和贱卖。2015年5月,白色取得西北制药的外壳,正式登陆上海交换。

新近,we的各种的格形式对该公司的财务通讯举行了认为如何。,找到这家公司大概风趣。,与当今的吃甜瓜的一种的人分享。

一、2013个贱卖通讯涉嫌伪造

股票上市的公司财务认为如何中常常遭遇战的独立难事,那执意面临这样的事物地魁伟的的通讯堆,你很难作证一下。。仍然偶然由于合格的的事情逻辑,你会狂热的疑心诸多的公司的财务通讯。,但这导致却独立怀疑。,很难作证这点。。

不管到什么程度,偶然偶然,你会较体贴的好运的,股票上市的公司财务通讯可经过明水道使合法化。

仍然这样的事物地概率很小,不管到什么程度盲猫在买卖上曾经有很长一段工夫了,平静一只或两只死老鼠。这不,风云君(ID:Mvlegend)我当今的遭遇战了这样的事物地。

we的各种的格形式在看Red的壳牌展现,找到这样的事物一组通讯:

可以关照,2013年度红销售量头等的前五位,第三大客户是黄山市北越竹光电现象技术公司,年贱卖额一万,里德2013的进项。

地面瑞德的通讯,本公司是浙江东经电子李的全资分店。。东晶电子(002199),SZ,这导致却一家股票上市的公司,Fengyun装配(自尊证):mvlegend)草率地地找到东晶电子2013年的财报,我以为作证一下。。

据东方晶电子财务举报,黄山市东景光电现象科学与技术共同承担有限公司,亲生的,百分之一百界分。但该公司2013的进项孤独地383万。,净赚为2亿4000万。哈哈哈哈哈。,你想让非洲猎豹笑吗?

风云君(ID:Mvlegend:演哑剧紧密的虎身,疑云顿升,缘由?由于独立进项孤独地3000000摆布的公司,怎样才能买到大概40000000的原基面呢?这是每一吃惊的任务。!终于急忙找东晶电子2013年的前五大供应者通讯。

地面2013年度东晶电分店的通讯,本年最前面的大供应者的购置物行为量仅为十吨。!前五名供应者的总购置物量仅为10000。!黄山市东景光电现象科学与技术共同承担有限公司是一家独资连队。,其购置物行为通讯收录在Dongjing电子的推进通讯中。。

执意,黄山东晶光电现象2013年最前面的大供应者的购置物行为薪水绝不克不及够超越万!里德的发表有很大的差别,无论如何一万!

因而,风云君(ID:MV演义的推论是:假如东晶电子2013年的购置物行为通讯心公开焉铁匠铺的话(此为只好先具备的),终于,2013的贱卖额占百分之一百。。

不管怎样,你们两个,常常责任制不隐瞒的这点。。

二、显著的的并购

2015年5月,当红军登陆资本买卖,宽大的并购,及其并购评分,太棒了。。2015年11月,瑞德颁布发表收购江西新航空科学与技术共同承担有限公司。,对买主有利的价钱亿,四现钞报答。

新的航空技术是什么?地面事情通讯。,这是一家新发觉的公司,发觉于2014年10月。,间隔被彩票网购孤独地1某年级的学生间,献身于自动化、硬脆基面精细工作的灵巧的工厂与贱卖。初始报户口资本仅为200万,2015年8月举行实业变动。,增强报户口资本5000万。

兼并的奇数的分离在哪里?有分岔的方位。:

1、高昂的特别高。

地面彩票网购节目发表的通讯,到2015年9月30日底,新加坡航空总资产,净资产孤独地一万元;2015年1-9月,进项百万,净赚一万元。

买独立这样的事物的公司,白色有一百无数的,这样的事物地城市的实价高达两倍。,市盈率试图贿赂30倍。自然,新的楼梯的一段技术在赌钱中间的表示也很高。。许诺的净赚为2016至2018。:实足1亿元、亿元、亿元,累计三年累计净赚公开水下100。

论新航空技术的表演,we的各种的格形式会把它逮捕来,用可供选择的事物方法来议论。。

2、显著的表示

我的A大分开有独立指路,在诸多并购案中,并购目的的增长尤为神速。新的海上交通技术两个都不不整齐。。

公司发觉于2014年10月,一万年度进项,净赚为一万;2015的头9个月,进项猛增到数万亿的一元纸币。,净赚已达一万。很难赶上这枚禽。,风云君(ID:mvlegend)顶礼无可不可。祭奠工夫,Fengyun装配也罚款奇。,它是怎样做到的呢?

材料显示,2015年前9个月,新加坡航空校园传媒,伯尔尼光学(惠州)共同承担有限公司奉献了不计其数的多拉。,占比,这是新航空公司技术的最前面的手。风云君(ID:Mvlegend)搜集通讯时,认为如何查明,中间对Bourne证明了这点。,地面独立名字,独占度:奥瑞德、新的楼梯的一段技术在哪里?:

光学和蓝宝石展现副出发Bourne装配说,严装配:伯尔尼有购置物新技术的灵巧,不管到什么程度由于品质和价钱,完整终止购置物行为。他着重,Bourne与Lu Xiao技术合作扩展Bourne Lu Xiao蓝宝石,蓝宝石的锻炼复合体研究与开发与工厂,内蒙古通辽市使开始作用海内最大,最适宜的清楚的品质最好的蓝宝石工厂基地,广大的走到预期的目的了蓝宝石基面的自给性。。”

这样的事物地事情其正确的奥瑞德的借壳草案中曾经初见暗示,地面瑞德的发表:同岁(注:2014年)4月,波恩光学与卢笑声技术合作工厂SAPH,终于,蓝宝石的工厂能力将小修道院院长于需求。,其他的将执行伯尔尼光学的需求。。

执意,伯尔尼在2015年的时分曾经总的来说终止与奥瑞德及新航科学与技术的事情往还。如今we的各种的格形式权且信任新航科学与技术2015年的贱卖通讯是真实的。不管到什么程度,当最前面的批大客户终止购置物本人的产量时,这会给新航产量多大的鞭挞?要意识到伯尔尼的购置物行为薪水占新航科学与技术总营收的近85%!

这样的事物地大靠背跑了。,新航科学与技术的业绩平静保证吗?这时分花亿真金白银去买独立这样的事物的公司,这笔迹参加惊叹。。此刻,新加坡航空也比得上的许诺三万亿的NE,这更神奇。!

风云君(ID:Mvlegend忍不住为白色发酵,但背部的事情,冯云俊这是咸吃怀表的光忧。

假如先前的兼并高音调的魔法字,刚过来的接下来发作了什么,这不料在童话中刻画。。2017年3月8日,瑞德发表了他的2016笔进项。。地面财务举报的通讯,2016年,新航空技术走到预期的目的净赚1亿,远胜于执行的许诺。

关照这样的事物地通讯,风云君(ID:Mvlegend)是另一只大虫,尼玛,演哑剧在裤裆前开始失望。。商品的不可思议的是什么?,能让净赚在一年的学时内能翻几番?这样的事物地完整可很中央电视台新闻联播作为骨干连队成经纪状况举行就全国而论增加的呀!

3、分店特别不可靠的。

周到的看,矮油,公司挖了金矿!新颖的,2016年学时,新的航空技术公司本质上只取得净赚。,但诸多的分店去狂热的。!检查特定的通讯(单位):数无数的):

先看景德镇通道水晶技术,该公司发觉于2007。,报户口资本300万,主营事情是软件发展和机械灵巧贱卖,这是一家微不足道的公司。。2015年8月,导致兑换了,新加坡航空公司全资分店。地面实业登记通讯,该公司在2014声明了10000一元纸币。,净赚一万元,2015的功能未独立启动。,到2016,急剧走到预期的目的了一万元的净赚。。

再看北海说华和北海新拓。这两家公司都是2016年4月28日新航科学与技术在广西报户口的新公司,发觉工夫仅7个月。报户口资本分岔为2100万。。

北海硕华表示地址:广西北海工业区台湾路、吉林路以东北海市新元覆盖发展共同承担有限公司1#专题讨论会,经纪眼界:光学元件、半导体元件、机械灵巧及一部分的认为如何与发展、工作的、贱卖;构筑修饰装修工程。

北海新牵引报户口地址是:广西北海工业区台湾路、吉林北海新元覆盖发展共同承担有限公司。经纪眼界:软件发展。

这三亲自的2016净赚。,新的航空技术是走到预期的目的功能C的最初的事物力气。。

这三家公司有什么不可靠的的通讯?,风云君(ID:Mvlegend)把它逮捕来。

败坏名声的人或事一:通道科学与技术和北海新拓的首要事情是软件发展部。,这两家公司的净赚总金额为1亿。,瑞德净赚,这相对是里德公司的首要事情。。不管到什么程度,地面瑞德的发表的主营事情分产量经济状况,心公开焉软件事情进项。单晶炉主营事情进项半,一万年度进项元,软件进项不足单晶炉吗?你是怎样做到的?

疑心二:北海硕华和北海新拓发觉仅7个月。,但净赚曾经走到一亿。,这是独立童话!它是什么?自尊证件:MV演义)查找,这两家公司心公开焉专利的。,北海新拓软件发展仅获8软件版权,详细列举如下:

we的各种的格形式可以关照,这些软件责备群众经用的软件。,它是一种特别的机器灵巧把持软件。,执意,由SIS工厂的磨床的补充物软件。,这样的事物地软件总的来说是不克不及够卖给外界的。,仅作为灵巧的补充物产量,你卖灵巧不克不及够不向客户供给物补充物软件吧?余外通道科学与技术的软件著作权跟北海新拓去同样的,这是完整比得上的软件典型。。

Fengyun装配(自尊证):mvlegend)推断,新加坡航空技术能够掩盖宽大互相牵连P。孤独地这样的事物不正当的关系买卖,北海新发觉、报户口资本仅为软件公司的100万,7个月内净赚约为70000000。、净资产进项率高达此明快业绩。。

败坏名声的人或事三:两个新公司在北海朔华和北海的报户口地址,终于,风云君(ID:Mvlegend)达到北海工业园官方网站查问。北海工业园的连队曾经被派到了办公大楼。,总共199个,心公开焉北海朔花和北海新坨。

三、祸心应收相信相信

白色,公司,外面上看,2016年度进项和净赚均大幅增长。,采用进项百万,同比增长,属于股票上市的公司股票持有者的净赚,同比增长了。

它眼神多性感,多调情,多多汁多汁,公开实践中。两个目的作证:

第独立目的是经纪锻炼的净现钞流量。,薪水为1亿,同比不费力地取得成功。风云君(ID:Mvlegend)有偏执的意见。:心公开焉现钞流的各种的腰槽增长都是无聊的。;

瞬间个目的是应收相信相信。,从2015残冬腊月到2016残冬腊月的数万亿的风暴,平衡力增长净数,同比增长,险乎是3倍。这而且揭晓,瑞德的腰槽导致却用纸覆盖腰槽。,事情上,钱公开松散地垂挂里。。

为什么奥瑞德2016的应收相信相信平衡力增长大约迅猛呢?we的各种的格形式先看奥瑞德2016年分季营收:

白色在2016四的地区的进项是1亿。,占年鉴总进项的60%,这执意Fengyun装配的自尊:Mvlegend)虎体最前面的次大灾难。地面we的各种的格形式对白色财务通讯的尾随,公司事情心公开焉聪明的的季节性特点。,像,2015,瑞德四的地区营收仅为1亿,年度总进项。

为什么肿得刚过来的残忍的?缘由是人天保光电现象公司,湖北天保光电现象科学与技术共同承担有限公司。

仍然Red心公开焉窗侧前五名客户的详细姓名。,但在过来得五分应收相信相信单位可以使有效。,Tianbao optoelectronic是2016年度瑞德最前面的大客户,当年奉献进项百万,占总进项的35%,增值课税增值课税,贱卖额应在1亿摆布。,该公司的应收相信相信平衡力达数亿一元纸币。。

大约大的黄金只好者,圣陵在哪里?实业通讯揭示,公司发觉于2016年7月8日,同样一家新公司,报户口地址为湖北省桐城县隽水镇通城通道337号,报户口资本1亿。有两个股票持有者,独立叫李金琳,桐城县塔村村支部书记,85%的共同承担;另独立是公司股票持有者。,湖北浮屠光电现象科学与技术共同承担有限公司,15%的共同承担。

这座浮屠光电现象是一家白色的共同承担公司。,它是白色的和李金琳,舌簧占30%。,李金琳占70%,执意,RED对天保光电现象的不直截了当的各种的权,仍然责备关系方,但无论如何是它的股票持有者。这点,天保光电现象也在其外面的宣扬中举行了宽大宣扬。,有一张真实的相片:

这样的事物地Tianbao optoelectronic有独立风趣的分离。,报户口资本、报户口地址、股票持有者、法定代理人与红塔光电现象分歧。,甚至处理的眼界险乎与浮屠比得上。,风云君(ID:MV演义也在他的官方网站上查明了这样的事物一张相片。。

Fengyun装配(自尊证):Mvlegend)疑心这两家公司是两个耻辱,群集。,浮屠光电现象与天保光电现象导致却两种差别的VE。这是第独立怀疑。。

瞬间个怀疑是里德和天保光电现象签署的和约。。

2016年11月23日,瑞德期公报,和Tianbao optoelectronic签了一份大和约,和约薪水为1亿人民币,和约是声明140台热折弯机。。这是舌簧和天保光电现象签署的单独的和约。。

不管到什么程度,和约薪水与实践购置物薪水争吵几乎不。。为的是天保光电现象共同承担有限公司发觉不到部分,报户口资本仅为1亿的新公司,4亿项应收相信相信平衡力,风云君(ID:mvlegend)不得不疑心天保光电现象对奥瑞德这6个亿的灵巧购置物行为薪水的现实!

四、附属物

除非下面提到的成绩,在Red的进项举报中有很多风趣的事情。,像,仍然蓝宝石勤劳一向在运作。,但第独立首要事情发作了很大使多样化。,不相上下一年的学时了。;因此它的第独立首要事情蓝宝石棒。,买卖上的贱卖额不光神速降下,2016的毛利率降下了43%。。这时we的各种的格形式争吵一剖析。。

最初,we的各种的格形式慎重、真诚的地提示讲读者。,资本买卖远非深渊,覆盖的时分不克不及光看外面的财务通讯,格外地费用覆盖,小心翼翼。

END

很目录为买卖费用申请原件

未获鉴定合格 重印只好认为如何

信箱:mvlegend@163.com / 微信:yangfeng562933

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